为什么交易所向期权的卖方而不向买方收保证金？

1. 为什么交易所向期权的卖方而不向买方收保证金？

因为期权是权利义务不对等的合约期权卖方只有义务，没有权利，也就是当买方要选择行权的时候，卖方必须无条件接受，所以要支付保证金而买方支付了购买期权的费用后，享受的是权利而不是义务，是否行权，由买方自己决定选择做期权买方是不需要缴纳保证金的。在期权投资中买方只需要支付购买期权合约的权利金，除了手续费，基本上就不需要其他费用了，也不存在印花税、过户费等。投资者在买入某个合约就可以等待上涨获取收益，还有合约下跌就会出现亏损。出现亏损可以马上平仓或者继续持有，其中最大损失也会只限于购买期权合约的权利金部分，拓展资料：期权卖方才是需要缴纳保证金的，所以期权卖方的投资成本会比较高，而且期权卖方的收益也有限，直到行权日期权买方合约的权利金部分就是卖方所有的收益了。不过投资者不要觉得卖方这样一定亏，在期权市场中买方有优势，但是是卖方也是有优势的，卖方的优势就在于其较高的胜率以及时间永远站在卖方的一边。期权交易的卖方需要交纳保证金，买方不需要缴纳保证金，只需要交纳权利金。期权的买方向卖方支付了一定数额的权利金后，在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利，当买方选择行权时，卖方必须履约。如果买方选择行权对卖方来说获得了买方的权利金，卖方只有义务没有权利，因此期权交易的卖方需要交纳保证金，保证在买方执行期权的时候，履行期权合约。如果卖方不履行合约，则损失保证金。期权保证金的设计原理。1、期权保证金大于权利金。如果买方行使期权，期权交易是全额交易那么卖方次日的保证金如果不足的话，需要支付全额权利金才能进行平仓。因此期权的保证金应大于次日可能出现的最大权利金。2、期权净保证金=期权保证金-权利金期权买方行使权力后会损失资金的时间价值，期权卖方被执行后的亏损一定小于其平仓亏损，在设计期权保证金时只要考虑覆盖期权次日平仓时的最大亏损就可以了，不需要考虑期权被执行后的风险。

2. 解释经纪人为什么向期权的承约方而不是向买方收取保

1.因为期权的卖方向买方收取一定数额的权利金后，作为期权的卖方，有责任（义务）在规定的期限内按协定价出售或购买一定数量的标的物，却没有权利不履行这个责任（除非在期权买方放弃履行合约的前提下，卖方才可以不履行合约）。2.期权（Options）又称为选择权，期权的买方向卖方支付一定数额的权利金，作为期权的买方，有权利在规定的期限内按事先特定的价格（协定价）购买或出售一定数量的标的物（实物商品、证券或期货合约），但不负有必须购买或出售的义务。交易所向期权的卖方而不向买方收保证金的原因是期权是权利义务不对等的合约 期权卖方只有义务，没有权利，也就是当买方要选择行权的时候，卖方必须无条件接受，所以要支付保证金 而买方支付了购买期权的费用后，享受的是权利而不是义务，是否行权，由买方自己决定。拓展资料：1.个人投资者参与股票期权交易，应当符合下列条件： 1）申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币50万元； 2）指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者具备6个月以上的金融期货交易经历；内或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历； 3）具备期权基础知识，通过上交所认可的相关测试； 4）具有相应的上交所认可的期权模拟交易经历； 5）具有相应的风险承受能力； 6）不存在严重不良诚信记录，不容存在法律法规、部门规章和上交所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形； 7）上交所规定的其他条件。

3. 期权中，买方是权利方，卖方是义务方吗

在期权交易中，购买期权的一方称作买方，出售期权的一方称作卖方。买方是权利的持有方，通过向期权的卖方支付一定的费用(期权费或权利金)，获得权利，有权向卖方在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的资产，因此买方也称作权利方。
期权的卖方没有权利，却要承担义务。一旦买方行使权利，卖方必须按照约定的时间以约定的价格卖出或买入约定数量的标的资产，因此卖方也被称为义务方。其承担的义务包括: 
(1)接受行权的义务: 如果期权买方行使权利(行权) ,卖方就有义务按约定的价格卖出或买入标的资产。如果买方行使权利，认购期权的卖方有义务按照合约约定的价格卖出标的资产;认沽期权的卖方有义务按照合约约定的价格买入标的资产。
(2)缴纳保证金的义务:在期权被行权时，卖方承担买入或卖出标的资产的义务，因此必须按照一定规则缴纳保证金，并每日维持足额的保证金，作为其履行权合约的财力担保。在境外市场，买方通常也被称为长仓方，卖方通常也被称为短仓方。

扩展资料：

期权主要有如下几个构成因素：
（1）执行价格（又称履约价格）。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。
（2）权利金。期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。
（3）履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保。
（4）看涨期权和看跌期权。看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反就会买进看跌期权。
参考资料来源：百度百科-期权交易

4. 交易性期权的含义。请简单说明一下谢谢

1973年芝加哥期权交易所首次将期权引入了有组织的交易所交易，此后期权以其独特的魅力获得了迅猛的发展。今天，期权交易已逐渐规范化，其规模也不断扩大，种类不断齐全，已经从传统的有形商品期权交易发展到了包括货币、证券、利率、指数等领域的期权交易。目前著名的期权交易所有费城交易所、芝加哥商品交易所、纽约商品交易所、美国证券交易所、阿姆斯特丹交易所、蒙特利尔交易所、伦敦股票交易所、伦敦国际金融期货交易所和香港商品交易所等。我国大陆没有专门的期权市场，但中国银行(601988,股吧)在1985年和1986年也分别开展了黄金、白银和货币等期权业务。
期权交易已经成为现代西方金融市场上极为流行的一种交易方式。自1995年始，国内期权市场的发展已历经13个年头，但是相关的制度等尚不完善。国内的套保企业为了规避高位价格可能带来的价格波动风险，开始参与境外期权交易。伴随着当前金融危机的爆发，国内企业套保失败案例层出不穷。
金融期权，作为一种赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格（简称协议价格Striking Price）或者执行价格（Exercise Price）购买或出售一定数量某种金融资产（称为标的金融资产Underlying Financial Assets）的权利的合约，它能够帮助企业降低风险，锁定收益。这种套期保值工具正被越来越多的企业所运用。但是期权也有一定的投机性，一旦判断错误也会给企业带来不可估量的风险。

期权按不同的类型，基本上可以有以下几种分类：
　　按期权买方的权利划分，期权可以分为看涨期权（Call Option）和看跌期权（Put Option）。凡是赋予期权买方购买标的资产权利的合约，就是看涨期权；而赋予期权买方出售标的的资产权利的合约就是看跌期权。
　　按期权买方执行期权的时限划分，期权可分为欧式期权和美式期权。欧式期权的买方只能在期权到期日才能执行期权（即行使买进或卖出标的资产的权利）。而美式期权允许买方在期权到期前的任何时间执行期权。
　　按照期权合约的标的资产划分，金融期权可以分为利率期权、外汇期权、股价指数期权、股票期权以及金融期货期权。

期权交易的主要因素
　　1．买方：是指购买期权的一方，或说购买权利的一方。
　　2．卖家：是指出售权利的一方。
　　3．期权费：是指买方向卖方支付的购买权利的费用，也称保险费。期权费有着重要的意义：一是期权买方可能遭受的最大损失程度控制在期权费之内，二是期权卖方出售一项期权可立即得到一笔期权费收入。买方的损失或卖方的盈利均以期权费为准，不会超过期权费。
　　4．成交价：是指买方与卖方商定的远期商品交易的价格，也称合同价。
　　5．通知日：是指期权买方要求履行商品合同的交货或提运时，必须在预先确定的交货日或提运日前的某一天通知卖方，这一天即为“通知日”或“声明日”。
　　6．到期日：是指预先确定的交货日或提运日，它是期权合同有效期的终点。这一天也称“履行日”。
　　对于期权的买方来说，期权合约赋予给他的只有权利，而没有任何义务。他可以在规定期限以内的任何时间（美式期权）或期满日（欧式期权）行使其购买或出售标的资产的权利，也可以不行使这个权利。对期权的卖方来说，他只有履行合约的义务，而没有任何权利。当期权买方按照合约规定行使其买进或卖出标的资产的权利时，期权卖方必须依照合约相应地卖出或买进该标的资产。作为给期权卖方承担义务的报酬，期权买方要支付给期权卖方一定的费用，称为期权费（Premium）或期权价格（Option Price）。期权费视期权种类、期限、标的资产价格的易变程度的不同而不同。
期权交易的特点
　　期权合约赋予买方的权利是单方面的。当价格变动对其有利时，其可以执行期权，而且盈利是无限的；当价格变动对其不利时，其可以放弃执行期权，损失是有限的，以期权费为限。同时期权合约的卖方的损失是无限的，收益则以期权费为限。并且期权合约只对卖方有强制性，即只要在合约期内只要买方要行使期权的权利话，卖方就应履行义务。
　　期权的保险费是据市场行情而定的，由买方付给卖方，买方的最大损失就是最初交的保险费，不存在追加的义务。
　　期权具有两大现实作用：即保值和投机。投资者通过买进或卖出看涨期权或卖出看跌期权，不仅可以达到商品或期货合约保值的目的，而且还可以获得由于商品或期货合约价格升降而带来的盈利机会。不过在运用期权进行套期保值的时候，只是把不利风险转移出去而把有利的风险留给自己。同时期权还可以作为一种投机手段为投资者谋取更高的收益

5. 为什么期货的卖方亏损无限

你的这种说法，我不认同。期货中，买方和卖方的权利和义务是对等的。你说的这种情况应该是期权，期权的买方和卖方的权利和义务是不对等的。期权的买方在付出权利金后只享有权利（要求行权或者放弃行权），期权的卖方收取权利金的同时，只负有义务（买方要求行权时，卖方必须无条件执行期权）。所以说市场运行方向如果对期权买方不利时，买方不执行期权最多只损失权利金；而市场方向如果对买方有利，买方要求行权，卖方必须执行，从这层意义上讲，期权的卖方亏损可以无限大。我这么解释不知道你理解了没，因为国内现在没有期权交易，所以找不到实例给你解释，具体的你可以搜索“国储铜事件”，刘启兵在伦敦交易所做空期货铜的同时，为了利益的最大化，同时做了卖出看涨期权，才导致了巨额的亏损。

6. 期权期货的买方的意思是一样的吗？

看跌期权的买方,是买, 他买入一张看跌期权. 这个动作注意,你是在"买" 

同样是看跌, 那么在期货中, 我们只能做空, 请注意 做空这个动作是在"卖" 

期权里面自然人是不能"卖"的. 

实际上很多人不理解的是为什么同样是看跌, 期权里面就是"买",期货里面就是"卖". 期权他只是一个"金融产品",注意,是金融产品,那么他不是实物的,就跟你买股票一样,他是个虚幻的,这张纸他本身没有价值,是金融赋予他价值.所以我们想得到他,就只能是买. 但是你买的时候可以是选择,买他涨还是买他跌. 

期货是实实在在的商品交易,自然人可能不太能感受的到,但是我们不能忘记这个市场里是实实在在的有那么多现货商在交易的.虽然自然人是虚拟的在交易,但是他是按照商业交易的模式实际存在的. 所以你看空的时候只能是"卖"

不晓得我这样解释你明白没有.

7. 期权的保证金和权利金是一个意思吗？

期权的保证金和权利金不是一个意思。
期权主要有如下几个构成因素：①执行价格（又称履约价格，敲定价格〕。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。②权利金。期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。③履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保，④看涨期权和看跌期权。看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反就会买进看跌期权。
期权的保证金是要求卖方进行履约保证所缴纳的，而期权的权利金是期权的买方向期权的卖方所支付的期权价格，两者是不同的概念。
http://baike.baidu.com/link?url=u2-fX5ovpoOluyRKmWelEgoAwqvPqS0Ps_4D9YGZE4GtX27Hv5sNgBkcb0CxpGEY-h8CO-TYy8grlZ9M5kCUlK

8. 看跌期权，为什么买方可以卖给卖方？那岂不是卖方在卖期权时就知道自己会赔吗？岂不是自己给自己挖坑吗？

期权卖方本来就承担无限风险和有限收益，卖出看涨期权的实质就是笃定未来行情会涨，所以，当行情上涨的时候，期权的买方就不会选择行权，期权卖方直接收取权利金，
以前巴菲特就用过这个方法降低股票的购入成本
巴菲特想低价进可口可乐的股票，但是现在股票价格还没到，然后他就卖出看跌期权，执行价设定在自己的理想位置，然后收取了权利金，
如果价格真的跌到了自己理想价格以下，他可以以理想的价格从期权买方手中购入股票，而且加上自己收入的权利金，购入价格要比自己的理想价格更低
如果价格没跌到理想价格，他可以直接收入一笔权利金，
这也是大佬们惯用的手法