上市公司发行可转债条件

1. 上市公司发行可转债条件

法律分析：根据《证券法》规定，公开发行公司债券，应当符合下列条件：（一）具备健全且运行良好的组织机构。（二）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。（三）国务院规定的其他条件。
法律依据：《中华人民共和国证券法》 第十五条 公开发行公司债券，应当符合下列条件：
（一）具备健全且运行良好的组织机构；
（二）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；
（三）国务院规定的其他条件。
公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当遵守本法第十二条第二款的规定。但是，按照公司债券募集办法，上市公司通过收购本公司股份的方式进行公司债券转换的除外。

2. 上市公司为什么发行可转债

可转债，因为赋予了投资者在可转股期间以约定价格买入标的上市公司的权利（相当于可转债内嵌了一个看涨期权），所以其票面利率会比较低，这样能显著减轻公司的融资利息支出；
另外，如果后期股价上涨，上市公司还能根据企业自身情况选择赎回可转债（可转债一般有赎回条款）或者让投资者选择转股（这样债务融资就成了权益融资）；
所以，如果公司对举债不敏感（财务杠杆比较低），现金流不错，那完全可以选择纯债务融资，不然，可转债是一个值得考虑的融资模式。

3. 上市公司可转债发行条件

1、发行人发行可转换公司债券，应当符合《可转换公司债券管理暂行办法》规定的条件。
2、担任主承销商的证券公司应重点核查发行人的以下事项，并在推荐函和核查意见中予以说明：
（1）在最近三年特别在最近一年是否以现金分红，现金分红占公司可分配利润的比例，以及公司董事会对红利分配情况的解释；
（2）发行人最近三年平均可分配利润是否足以支付可转换公司债券一年的利息；
（3）是否有足够的现金偿还到期债务的计划安排；
（4）主营业务是否突出。是否在所处行业中具有竞争优势，表现出较强的成长性，并在可预见的将来有明确的业务发展目标；
（5）募集资金投向是否具有较好的预期投资回报。前次募集资金的使用是否与原募集计划一致。如果改变前次募集资金用途的，其变更是否符合有关法律、法规的规定。是否投资于商业银行、证券公司等金融机构(金融类上市公司除外)；
（6）发行人法人治理结构是否健全。近三年运作是否规范，公司章程及其修改是否符合《公司法》和中国证监会的有关规定，近三年股东大会、董事会、监事会会议及重大决策是否存在重大不规范行为，发行人管理层最近三年是否稳定；
（7）发行人是否独立运营。在业务、资产、人员、财务及机构等方面是否独立，是否具有面向市场的自主经营能力；属于生产经营类企业的，是否具有独立的生产、供应、销售系统；
（8）是否存在发行人资产被有实际控制权的个人、法人或其他关联方占用的情况，是否存在其他损害公司利益的重大关联交易；
（9）发行人最近一年内是否有重大资产重组、重大增减资本的行为，是否符合中国证监会的有关规定；
（10）发行人近三年信息披露是否符合有关规定，是否存在因虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而受到处罚的情形；
（11）中国证监会规定的其他内容。
2、发行人有下列情形之一的，中国证监会不予核准其发行申请：
（1）最近三年内存在重大违法违规行为的；
（2）最近一次募集资金被擅自改变用途而未按规定加以纠正的；
（3）信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的；
（4）公司运作不规范并产生严重后果的；
（5）成长性差，存在重大风险隐患的；
（6）中国证监会认定的其他严重损害投资者利益的情形。

4. 上市公司可转债是什么意思

股票发行可转债是指上市公司向社会公众发行可转债进行融资的一种行为，在发行时，市场上的投资者可以进行顶格申购，中签之后，在T＋2日的16：00之前交集款项即可。可转债上市之后，投资者可以选择在二级市场上卖出它，如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝，如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。【拓展资料】一、股票概念股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权，购买股票也是购买企业生意的一部分，即可和企业共同成长发展。这种所有权为一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利差价等，但也要共同承担公司运作错误所带来的风险。获取经常性收入是投资者购买股票的重要原因之一，分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源。二、交易费用股票买进和卖出都要收佣金（手续费），买进和卖出的佣金由各证券商自定（最高为成交金额的千分之三，最低没有限制，越低越好。），一般为：成交金额的0.05%，佣金不足5元按5元收。卖出股票时收印花税：成交金额的千分之一 (以前为3‰，2008年印花税下调，单边收取千分之一）。2015年8月1日起，深市，沪市股票的买进和卖出都要照成交金额0.02%收取过户费。以上费用，小于1分钱的部分，按四舍五入收取。还有一个很少时间发生的费用：批量利息归本。相当于股民把钱交给了券商，券商在一定时间内，返回给股民一定的活期利息。

5. 非上市公司可以发行可转债吗

法律分析：非上市公司能发行可转债。从理论上讲，法律规定两类公司可以发行可转换公司债券，一是上市公司，二是非上市公众公司。但是对于第二类，在相关条文中规定非上市公司由证监会另行规定。可转换公司债券，全称是“可转换成股票的公司债券”，如果该债券不上市，也不公开募集资金，则非上市公司也可以。但如果要公开募集，则必须是上市公司。
法律依据：《公司债券发行与交易管理办法》第十一条 发行公司债券，可以附认股权、可转换成相关股票等条款。上市公司、股票公开转让的非上市公众公司股东可以发行附可交换成上市公司或非上市公众公司股票 条款的公司债券。商业银行等金融机构可以按照有关规定发行附减记条款的公司债券。上市公司发行附认股权、可转换成股票条款的公司债券，应当符合上市公司证券发行管理的相关规定。股票公开转让的非上市公众公司发行附认股权、可转换成股票条款的公司债券，由中国证监会另行规定。

6. 公司为什么发行可转债

首先企业本身有融资的需求，另外相比其他的融资方式，比如定增、配股等，发行可转债的成本非常低。可转债的利率每年就百分之零点几，可以说是很低的，而且如果公司不想还债，可以通过拉抬股价或者下调转股价格来促使持有人转股，只要转股价格和正股的价差拉大，债券持有人转成股票，企业就不需要还款了。拓展资料：一、可转债是一种低息的融资方式关于企业的融资问题，是一种社会问题，一本书都写不完，中小企业融资难，而上市公司则比普通公司拥有更多的选择:发行股票、定向增发、发行可转债、发行债券等等。发行可转债便是其中一种融资方式，其特点之一是利息很低，随便拿一只转债的利率条款来看看，如川投转债，利息第一年0.2%，第二年0.5%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年1.8%，第六年2.0(每年付息一次，到期还本)。相比发行纯债券，发行可转债所需要付出的利息就少得多了。二、转换成股票之后，便可以不用还本付息了比低息更绝的是，可转债一旦转换成股票之后，借款便成了上市公司的股本，上市公司便不用还钱了(而纯债则需要到期还钱)，因此上市公司会运用一切手段，促成可转债转股（除了个别上市公司的作死骚操作导致的转股失败，到期赎回)，也因此有了诸多可转债条款如下修条款、回售条款、强制赎回条款等等,关于各条款的作用，容后再谈。三、可转换债券（Convertible bond）是债券持有人按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券，可转换债券的特点是债权性、股权性、可转换性。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，其持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

7. 非上市公司可以发行可转债吗

非上市公司能发行可转债。从理论上讲，法律规定两类公司可以发行可转换公司债券，一是上市公司，二是非上市公众公司。但是对于第二类，在相关条文中规定非上市公司由证监会另行规定。可转换公司债券，全称是“可转换成股票的公司债券”，如果该债券不上市，也不公开募集资金，则非上市公司也可以。但如果要公开募集，则必须是上市公司。

8. 非上市公司可转债发行条件

法律分析：当非上市公司发行债券时，股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，而有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元，累计债券余额不超过公司净资产的40%。
法律依据：《中华人民共和国证券法》 第十五条 公开发行公司债券，应当符合下列条件：(一)具备健全且运行良好的组织机构;(二)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;(三)国务院规定的其他条件。公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用;改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当遵守本法第十二条第二款的规定。但是，按照公司债券募集办法，上市公司通过收购本公司股份的方式进行公司债券转换的除外。