股指期货比股票有哪些好处

1. 股指期货比股票有哪些好处

股指期货对股市的影响 股指期货最根本的功能是规避风险，因而在本质上是一种避险工具，而不是大众理财产品。从境外成熟市场的经验看，股指期货是机构投资者常用、有效的避险工具，推出股指期货具有非常重要的积极意义，长期来看有助于股票市场健康发展。 由于股指期货具有交易成本低、保证金比例低、杠杆倍数高等特点，股指期货的推出在短期内将会降低部分偏爱高风险的投资者由股票市场转向期指市场，产生一定的资金挤出效应，股市的资金会流向期市，造成股市暂时失血。日本初期就遭遇过这种情况。还有另一个效应，即可吸引场外资金。由于股指期货为投资者提供了一个规避风险的工具，扩大了投资者的选择空间，因此它会吸引大量场外观望资金实质性的介入股票市场，还可以减少一级市场的资金囤积。对股市考虑资金流出的同时也要考虑场外资金的流入。由于吸引了大批套利者和套期保值者的加入，股市的资金和流动性都有较大的提高，且股市和期市交易量呈双向推动的态势。 境外股指期货发展的经验表明，股指期货和股票市场交易具有相辅相成相互促进的关系。股指期货会因套利、套期保值及其他投资策略的大量需求而增加对股票交易的需求，从而增加股票市场的流动性。股指期货的推出将改变以前单边市的格局，投资主体和投资模式多元化。 股指期货会在牛市助涨，熊市助跌，具有高杠杆低成本的特点，牛市中，投资者买入股指期货，套利者将卖出期货，买入股票，因而，推动股指加速上涨；而在熊市中，投资者看空后市，将大量卖出股指期货，套利者将买入股指期货，卖出现货，因而，推动现货指数加速下跌。但是，股指期货的推出只能说放大了股市的涨跌，并不决定涨跌。 对股价的影响 股指期货的推出将如何影响股价，在多大的程度上影响股价。以下将从决定股价的关键性因素、股指期货影响股价的传导机制两方面进行分析。 影响我国A股市场走势的关键因素是中国的宏观经济形势，例如经济增长率、利率、汇率以及政策因素、行业前景、企业赢利水平等经济基本面因素。股指期货是投资者对于股市价格的预期，它本身并不能改变经济的基本面。因此，长期来看，股指期货的推出不会从根本上改变股市的价格走势。 股指期货推出后，成份股将不仅仅是作为组合基本配置品种而被买入，还将作为避险工具被长期战略性的持有，增加对该类股票需求。同时，股指期货的推出扩大了股市的资金总量，股市的交易量和流动性也得到了提高，资金的支持将使得股价的上升有了强有力的支撑。

2. 股指期货的优点

　　股指期货的优点：
风险的可控性，尽管期货市场风险较大，但却是可以控制的。　
期货市场采取的“T+0”交易方式，为投资者及时止损化解风险提供了条件。在期货市场上，尽管由于保证金交易制度使得投资者的收益和风险有所放大。
股指期货可以做空。
　　股指期货（Share Price Index Futures），英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。

3. 股指期货的劣势有那些？

中国股指期货推出，不仅没有起到维稳的作用，反而起了加速器的作用。
归纳起来，我国股指期货存在以下四大制度性缺陷：
1、严重做空。股指期货的推出，本指望它改变过去的单边市场，即减少和避免单边上涨。但是，由于做空机制没有一定的限制，结果使得这种做空机制在某些情况（如利空）下会严重打压股票现货市场，尤其是做空沪深300标的物，可以产生羊群效应，使广大股民随着股指大幅下挫斩仓割肉，这样让境内外机构乘机抄底，渔翁得利。
2、严重违规。股指期货交易与股票市场的交易密切相关，这使得股指期货交易中的违规行为常常涉及到股票市场，其影响面较广，手法也更为复杂。如果这种现象不及时制止，那么会出现严重的不公平交易。因此，为了维护现货市场和股指期货市场的公平交易，国外股指期货市场采取了多项措施，对两个市场之间的市场操纵行为进行防范。这些措施包括：一是加强市场监察及早发现可能扭曲市场价格的各种交易行为和交易状况，并针对这些交易行为或交易状况采取各种措施，确保市场各种功能的实现。二是加强股票市场和股指期货市场跨市场之间的信息共享和协调管理，另外还有规范结算制度等。我国的股指期货却未能做好这两点，出现违规行为在所难免。
3、严重不公。主要指目前的交易制度。目前我国上海证券交易所和深圳证券交易所对股票和基金交易一律实行“T+1”的交易方式。即，当日买进的，要到下一个交易日才能卖出。而我国的股指期货则实行“T+0”交易制度。其结果是，机构和股指期货投资者就会利用这一制度漏洞，针对股票市场的标的物严重做空，而在股票市场的投资者眼睁睁地看着别人疯狂打压，无法出货而出现严重亏损。我国股指期货推出不到20天，大家已经领教了这种不公平。
4、严重投机。股指期货交易包括投机和套期保值，其中后者是主要的交易方式。但是，由于存在前面三个问题，那么目前我国股指期货的投机行为非常严重，有些股指期货投资者利用杠杆作用，一天内可以用少量的投入赚几十万元。目前还没有发现谁在做套期保值。为什么？因为国内外的投资者利用各种利空消息大肆做空，获得了大量好处，至少在中国还没有出现失误过，谁还愿意去做套期保值呢？
总之，股指期货缺点存在四大制度性缺陷，不仅使股民深受其害，而且使得中国的公司治理结构尤其是激励机制失效，因为，那些业绩好的大盘股不仅没有升值，从长期看反而缩水，谁还愿意关心企业的长期发展和价值呢？

4. 股指期货和股票的比较

      1、持有时间      2、结算方式      股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。      3、卖空难易      股指期货合约可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨，投资者会面临损失。      4、市场流动性      有研究表明，指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。如在1991年，FTSE-100指数期货交易量就已达850亿英镑。      5、交割方式      6、交易依据资料      一般说来，股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖，而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。

5. 股指期货优势在哪里 股指期货有哪些优势

      要想通过股指期货来赚钱，其实并不是很难，关键是要掌握股指期货了解股指期货的一些基本信息，只有掌握了这方面的信息就能很轻松的运用股指期货来投资赚钱了，下面是要给大家分析一下股指期货有哪些优势，供所有投资者参考学习。较高的杠杆比率      在英国，对于一个初始保证金只有2500英镑的期货交易帐户来说，它可以进行的金融时报100种指数期货的交易量可达70000英镑，杠杆比率为28：1。由于保证金交纳的数量是根据所交易的指数期货的市场价值来确定的，交易所会根据市场的价格变化情况，决定是否追加保证金或是否可以提取超额部分。      市场的流动性较高，行现金交割的方式，市场流动性高，期货合约有到期时间不能无限期持有；交易成本较低      相对现货交易，指数期货交易的成本是相当低的。指数期货交易的成本包括：交易佣金、买卖差、用于支付保证金的机会成本和可能的税项。如在英国，期货合约是不用支付印花税的，并且购买指数期货只进行一笔交易，而想购买多种(如100种或者500种)股票则需要进行多笔、大量的交易，交易成本很高。而美国一笔期货交易(包括建仓并平仓的完整交易)收取的费用只有30美元左右。有人认为指数期货交易成本仅为股票交易成本的十分之一。实行保证金制度，利用杠杆原理，在风险一定的时候投资者可以获得成倍的预期年化预期收益；提供较方便的卖空交易      卖空交易的一个先决条件是必须首先从他人手中借到一定数量的股票。国外对于卖空交易的进行没有较严格的条件，这就使得在金融市场上，并非所有的投资者都能很方便地完成卖空交易。例如在英国只有证券做市商才有中能借到英国股票；而美国证券交易委员会规则10A-1规定，投资者借股票必须通过证券经纪人来进行，还得交纳一定数量的相关费用。因此，卖空交易也并非人人可做。而进行指数期货交易则不然。实际上有半数以上的指数期货交易中都包括拥有卖空的交易头寸。      配资不收利息，只收手续费，降低投资人的成本压力与交易心理压力，提高盈利可能性，支持双向交易，即可买涨也可买跌，无论牛市熊市都有盈利空间；      有研究表明，指数期货市场的流动性明显高于现货股票市场。如在1991年，FTSE-100指数期货交易量就已达850万英镑。      从国外股指期货市场发展的情况来看，使用指数期货最多的投资人当属各类基金(如各类共同基金、养老基金、保险基金)的投资经理。另外其它市场参与者主要有：承销商、做市商、股票发行公司。实行t+0交易模式，当日自由买卖，不限次数，操作灵活；  股指期货市场是根据股市大盘的经济指数进行买卖，规避了”只涨指数不赚钱“的现象  资金银行托管，资金通过期货交易账户绑定自己的银行卡账户出入金  1：10的配资额，降低投资门槛，在风险一定的情况下，实现投资人自有资金的以小博大

6. 股指期货的劣势有哪些？

　　股指期货的特点： 　　（1）跨期性。股指期货是交易双方通过对股票指数变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易的合约。因此，股指期货的交易是建立在对未来预期的基础上，预期的准确与否直接决定了投资者的盈亏。 　　（2）杠杆性。股指期货交易不需要全额支付合约价值的资金，只需要支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约。例如，假设股指期货交易的保证金为12%，投资者只需支付合约价值10%的资金就可以进行交易。这样，投资者就可以控制8倍于所投资金额的合约资产。当然，在收益可能成倍放大的同时，投资者可能承担的损失也是成倍放大的。 　　（3）联动性。股指期货的价格与其标的资产——股票指数的变动联系极为紧密。股票指数是股指期货的标的资产，对股指期货价格的变动具有很大影响。与此同时，股指期货是对未来价格的预期，因而对股票指数也有一定的反映。 　　（4）高风险性和风险的多样性。股指期货的杠杆性决定了它具有比股票市场更高的风险性。此外，股指期货还存在着一定的信用风险和结算风险、因市场缺乏交易对手而不能平仓导致的流动性风险等。 　　另外，股指期货还有到期风险 　　股票买入后，投资者可以短期持有，也可以长期投资。股指期货交易的对象是标准化的期货合约，有到期日，投资者不能无限期持有，必须根据市场变动情况，决定是提前平仓，还是等待合约到期进行现金交割。在持仓过程中，最好设置止损点，而不要采取拖延战术，这样做有可能使亏损越来越大，甚至在到期日之前出现爆仓。因此，投资者交易股指期货时，必须注意所持仓合约的到期日。 　　股指期货的到期风险包括以下两种：（1）投资者对股指期货的长期走势判断准确，但短期内还未实现盈利的时候，合约就到期了。（2）投资者在持仓过程中曾经有盈利机会，但投资者没有及时平仓，合约到期时由于价格变动，账户变盈为亏。

7. 股票对比期货的优势在哪里

正好我最近在做这方面的总结，姑且拿出来分享下吧，顺便给你科普下吧。

期货和股票之间有着本质上的不同，前者是对抗性的，后者不是对抗性的。两者各有各的优势，对抗性的，对于专业性要求更高一些，风险更大一些但是相对的交易机制和获利机会也更大，对于那些敢于冒险的人来说确实是个不错的选择。

股票的特点，很多的教科书上都讲了，包括分红，和投机交易。
先说分红，由于国内股市制度先天性缺陷，——简单讲就是为富人敛钱吸金而设置的（最早的相关文件上有说明的，你可以查），再加上国内缺乏集体诉讼权和明确有效的强制分红制度（最典型的一个就是中石油。），并结合当下国内的糟糕的经济形势，可以说投资股票依靠分红赚取收益，基本不现实。大多数个人可以不用考虑这个所谓的股市分红投资了。

那么对于大陆的股市而言，就只剩下投机交易的参与方式了。不过就单纯的投机而言，股票交易制度确实没有期货的魅力大，因为
1、你的资金占用过多（100%，财务上讲积极利用杠杆，股市这里没有而期货有），
2、仓位变化调整灵活性也不足（T+1对比T+0这个是很明显的劣势），
3、不完全不对称的双向交易（股市里面利用股指ETF基金和融资融券交易的确可以做空，不过对于投资者要求不论在专业性上还是资金实力上的要求都非常高，而期货，尤其是商品期货对于你的专业性和资金要求则基本没有限制）

很多国内论坛网上的宣传中又刻意只突出的部分内容，让人不明所以。所以你才看到的是这样的。
至于你说为什么那么多股民投资股票，他们傻么？以我看，确实傻，至少不聪明。要么过分的幻想在中股市上挣钱，却不能理解投机是什么；再不就是盲目跟随别人，就像你一样，人多了就是对的。
基金不参与期货，是因为第一监管的原因限制他们投资期货，而且再加上公募基金依靠你们这些无知而善良的小散做到了旱涝保收，自然没有动力。当然没有这方面的人才也是一方面。
现在监管机构应允许基金、信托、保险进入期货市场，当然目前在试水阶段罢了，不过不是这个行业的人基本上是不知道的。
至于你说为什么基金投资股市，还有一个原因就是风险低，也好圈钱。交易赚钱不赚钱个智商关系不大，你看看现在基金有几个是不亏钱的？

8. 股指期货与股票相比有哪些不同点？

股指期货和股票有这些不同：
1.股指期货都有杠杆，而且风险比较大，控制风险差的人，很容易爆仓；
2.股票投资没有杠杆，风险也要比股指期货小很多，只要不买垃圾股，基本上都不会出现严重的亏损；
3.股指期货是杠杆交易，需要保证金；股票交易没有保证金，都是直接买卖。
很多人对股票和期货不够了解，股票和期货是完全不同的投资品种，两个投资品种的风险也完全不一样。股指期货是高风险，高收益的投资品种，股指期货都带有杠杆，风险控制比较差的人很容易就出现爆仓；股票投资没有杠杆，风险也要比股指期货小很多，只要你不去买垃圾股，基本上问题都不会太大，也不会出现严重的亏损。股指期货是杠杆交易，需要保证金，股票交易没有保证金，都是直接买卖。

一、股指期货有杠杆风险比较大
股指期货和股票最大的不同就是杠杆，杠杆是一把双刃剑，做得好的投资者赚钱会更快，技术差的投资者也会亏得更快。股指期货有杠杆，风险比较大。股票没有杠杆，风险也比股指期货小很多。

二、股指期货是保证金交易
股指期货和股票交易方式也不一样，股指期货是保证金交易，如果没有了保证金就意味着你大概率会爆仓了。股票完全不一样，股票不需要保证金，股票是资金和股份之间的交换。

三、股指期货和股票的门槛不一样
开通股指期货的门槛比较高，需要50万以上的本金，同时还需要两年以上的交易经验；股票开户完全不一样，只要18岁以上，都可以开通股票账户，门槛越高说明风险越大，股指期货不适合一般的投资者，大家尽量不要参与，风险太大，很容易血本无归。