中国石油进口量与国际石油市场价格变化趋势分析

1. 中国石油进口量与国际石油市场价格变化趋势分析

石油和天然气市场是一个最典型的全球化市场。虽然V.I.Vysotskii和A.N.Dmitrievskii乐观地估计，目前全球可开采油气资源为5547×108t石油和634.3×1012m3天然气[42]。但是，因为油气资源的稀缺性、资源禀赋的不均衡性，以及卖方市场的特殊性，致使石油和天然气产品被国家垄断，其销售带有浓厚的政治色彩，因此使得世界油气市场的价格受控于这些国家或其组织。那么，价格变化规律也不例外。而油气价格的波动将会给石油进口的成本管理带来极大的不确定性，导致经济风险增加。
另外，石油价格与国家经济发展密不可分。据IMF公布的数据显示，原油价格每上升10%，全球的GDP会减少0.10%～0.15%[47]。2005年原油国际价格较2004年上涨42.1%，世界经济因此减缓了0.8%[48]。因此，说明油价的波动将影响到国家的经济发展，以及战略油气储备的价值。另一个值得重点关注的是世界石油市场的价格变化趋势，这将关系到中国石油进口的经济安全性。
1.国际石油市场价格变化分析
近30年来，世界油气市场的价格变化波动很大且总体呈上升趋势。从1980年以来，国际石油市场的交易价格总体呈现不断上升趋势的同时，还具有明显的其他特征。
一是不同地方的石油交易价格差别较大的同时又具有地域代表性。就BP公司2010年的世界能源报告中公布的数据来看，4个具有代表性的世界石油交易价格，即迪拜（Dubai）、布伦特（Brendt）、福卡斯（Nigerian Forcados）和西德克萨斯（West Texas Intermdiate，W T I）。它们分别代表着中东、欧洲、非洲和美洲地区的石油交易价格。基本呈现前者的石油交易价格最低，西德克萨斯价位较高的规律。但是，2005年以后福卡斯取代了高油价地位，2011年和2012年西德克萨斯取代了低价位地位（图6-3）。这与该地区的石油需求状况和油质水平挂钩，2007年后受美国金融危机影响，世界各地石油交易价格差从7.09美元/桶（2008年）降到1.96美元/桶（2009年）。同时，也应该看到美国的页岩气的开发利用，这个石油资源替代品对其价格的影响非常明显。

图6-3 1980-2010年世界石油交易价格变化趋势图（数据来源：BP Statistical Review of World Energy June 2013）

二是不同地域的石油交易价格差在不断地加大，同时显示价格差与价格水平有一定关系。1980年到1989年间平均价格差为2.10美元/桶、1990年到1999年为3.09美元/桶，而到了2000年至2009年间就上升为4.91美元/桶。利用1980年至2011年间迪拜（Dubai）、布伦特（Brendt）、福卡斯（Nigerian Forcados）和西德克萨斯（WTI）的石油交易价格数据，可以计算出每一年的石油交易价格极差值（图6-4），其也显示世界石油价格地区差别不断加大的趋势，尤其是21世纪以来更加明显。

图6-4 1980-2010年间世界石油交易价格极差变化趋势图

三是世界石油价格在2008年达到有史以来创纪录的油价147美元/桶。虽然2007年以后至今欧洲和美国受到金融危机的影响，经济发展呈现负增长，能源消费随之下降，但是经济发展受人关注地从西方转向了东方，中国和印度的经济发展不容置疑在该时期对整个世界经济发展起到了重要推动作用，由此也带来了对石油需求量的提高，石油使用量的增长也就从西方转向亚洲，世界对石油的总需求量增长还是基本没变，致使石油价格在该时期下降程度超出估计。
里卡多战略咨询公司在2011年公布的一项研究报告中指出，影响世界市场油价的主要因素分为供给因素、需求因素等。包括OPEC的产能、配产政策，以及石油公司在石油期货市场上的投机行为等[49]。
2.中国石油进口量与国际油价变化关系分析
世界石油交易价格的大起大落对中国产生影响的最直接途径就是中国进口石油资源量（表6-6）。

表6-6 中国石油进口量与油价变化趋势

数据来源：中国国土资源综合统计年报1990—2008，中国海关统计年鉴2008-2013，中石油网，BP Statistical Review of World Energy June 2013。
中国的石油生产与消费需求的关系从1993年开始出现不平衡以来，就不得不依靠石油的进口来弥补其差额。因此从1994年至2012年间，表6-6数据就显示随着中国年需求量的迅速提高则从国外进口石油的量逐年攀升。1996年比1994年增加了近7倍，而2004年比1994年增长了60多倍。从2000年以来，中国年进口量比20世纪90年代增长速度加快，尤其是2008年以后（图6-5）。2000年5.1294×108桶到2007年的11.9109×108桶，8年时间增长了1.32倍（表6-6）。中国石油进口量变化有3个较为明显的增长台阶，2000年、2004年和2008年（图6-5）。中国有如此强劲的石油进口需求，那么国际油价与其关系非常值得研究。

图6-5 中国石油进口量与国际石油价格变化趋势图（数据来源：BP Statistical Review of World Energy June 2013）

世界石油交易价格相对较高地区代表为西德克萨斯和布伦特价格。以此为代表，与中国石油进口量的变化规律总体趋势比较。由此（图6-4）显示，总体趋势是世界石油价格不断上升，中国的石油进口量不断提高。但是2000年至2002年，随着布伦特石油价格降低，中国石油进口量却有所减少；2009年受世界金融危机的影响，世界石油价格下跌，中国的石油进口量却一直快速增加。这可能与中国的战略石油储备基地基础设施建设陆续完工进入注油期有关。中国石油进口量变化趋势和世界油价相对较低的地区代表价格迪拜和福卡斯的变化规律与前基本相同。
从中国石油进口价格与国际石油市场价格走势比较来看，2000年至2003年间，中国进口石油的平均价格基本与国际油价的最高值持平，以后该问题有所缓和（表6-7，图6-6）。但是这个平均价格是由不同品质的原油进口金额平均而得，若低质低价的原油进口的多，那么平均价格就会下来。所以这还不能说明中国原油的进口完全抓住了国际原油市场最低价格机会了，只是已有这种倾向。

表6-7 中国石油进口平均价格与油价变化趋势　单位：美元/桶


续表

数据来源：中国国土资源年鉴2001-2009；中国海关统计年鉴2009-2013；BP Statistical Review of World Energy June 2013。
注：平均进价由进口量与金额计算而得。

图6-6 中国进口原油平均价格与国际油价比较（数据来源：中国国土资源年鉴2001-2009，中国海关统计年鉴2009-2013，BP Statistical Review of World Energy June 2013）

通过以上分析可知，中国石油进口量增加时国际油价就上升，当然这本身也符合市场经济规律。这个现象可以从两方面理解：一是，只要中国石油进口需求加大，国际市场就会提价；另一个方面也可以认为中国的石油需求对国际油价已经有了影响的力量。前者对于中国发展经济，在国际石油市场上的地位等都为威胁因素，后者则说明已有了影响市场的机会。所以应该想办法采取措施，抓住该机会，以促进国家的经济发展、国际名声的提高。

2. 中国石油进口量

2013年中国进口原油2.82亿吨，用途是炼化，炼化的产品主要是成品油（即汽油、柴油、煤油），LPG，渣油和残留物等。2013年成品油表观消费量2.64亿吨，其中汽油8721万吨（全部汽车用），柴油消费15380万（车用柴油占柴油消费70%以上）吨，煤油2384万吨（航空煤油约2200万吨，占煤油总量的92%）。
由于石油探明储量和可采储量一直变化，各个大公司和机构估计的使用年限为40-100年不等，这个很难统一，但比较一致的是至少可以用40年。

3. 石油进口量变化趋势

随着中国进口原油量的快速增加，导致进口依存度快速提高。2003年中国超过日本，成为世界第二大石油进口国，达到9114×104t；2007年原油、成品油、液化石油气和其他石油产品的净进口量首次超过国内油品消费量的一半[63]；2008年接近52%[63]，达到1.79×108t。2009年中国生产原油1.89×108t，净进口原油却高达1.99×108t，原油进口依存度首次超警戒线50%[61]（表4-4）。美国能源信息局（E I A）公布的数据显示，2013年9月份中国原油净进口量超过美国，成为全球最大的原油净进口国[62]。因此，中国石油进口量值成为世界了解中国经济发展速度的晴雨表。

表4-4 中国石油历年进口量统计　单位：106t

数据来源：中国国土资源年鉴和中国海关统计年鉴。
根据国土资源部和中国国家海关公布的数据，1994年至2012年间，中国石油进口量在2002年至2007年显示高速稳步上升趋势，而2008年有一个非常明显的大幅度提升表现（图4-3）。前者与中国的经济快速增长，对石油能源的消耗需求同时提高密切相关。后者与中国开展国家石油战略储备工作有极大的关系，2008年以后中国的战略石油储备一期工程陆续建成，并开始进入注油阶段，所需的原油量大增。

图4-3 中国石油进口量变化统计图（资料来源：中国国土资源年鉴和中国海关统计年鉴）

4. 中国石油进口价格波动状态

价格安全可以通过波动率值的大小表述。价格波动率越大，说明价格安全程度越低；反之越高。常见的波动率表述有两种，即历史波动率和隐含波动率。历史波动率是使用历史的价格数据计算得到的波动率数值，是基于过去的统计分析得出的，假定未来是过去的延伸。波动率值大小与价格的波动状态成正比。
其计算过程分为三步进行：首先获得标的证券石油在固定时间段上的价格；然后求出每个时间段价格与上一时间段价格之比的自然对数，再求出这些对数值的标准差（Sp）；最后乘以所需按时段中包含的时段数量（n）的平方根，即为历史波动率。计算公式为公式（6—1）。

中国油气战略储备研究

式中：sn为价格波动率；n为数据期间的时段数量；Sp为t时间价格pt与t－1时间价格pt-1之比的自然对数值的标准差。
利用本章第一节表6-6中数据，可以计算出2000年至2010年间国际油价的波动率和中国进口石油平均价格的波动率，见表6-16。

表6-16 2000-2010年间中国进口石油价格与世界价格波动率比较　单位：%

由此可见，中国进口石油在这11年间平均价格的波动率高于世界石油市场的各代表价格波动水平值；而且世界石油市场的各代表交易价格波动率平均值为82.42%，中国进口石油的价格波动率高出世界石油市场的平均波动的13.76%。说明从价格角度中国石油进口安全性不高。

5. 国际原油价格与与国内成品油价格关系

　　国内的油价会随着国际油价的变动而变动，不过它有一个特性是：滞后性。主要是因为国内的成品油市场受行政约束还是很厉害的，零售价格变化一般会滞后一个月的时间。

　　国际油价影响因素很多：如：汇率的变化，供需的变化，政策因素，各种突发事件，人为操纵等等很多，价格天天都在变，不过加油站所用的成品油价格会相对稳定，变化不会像原油那样平凡和复杂，特别是中国市场。

　　油价的涨跌会对需求造成影响，影响加油站销售量，从而影响利润。民营加油站只要保证自己合适的利润和油品的质量，会提高自己的竞争力的。

6. 中国石油进口地状况

随着油气勘探开采技术的发展、运输设备的更新，近年来世界油气资源的拥有情况和供给分布正在发生重大的改变，能源消耗的产品结构随之调整。例如，东非海域油气田的勘探开发、委内瑞拉东部Monagas新发现10亿桶轻质油、美国的页岩气开发，以及北极地区勘探程度不断提升等，都会不断改变世界油气资源的供给布局。中国的油气资源供给分布地图也应随之进行调整，以使供应安全风险降低，经济程度提高。
1.中国石油进口地区分布
对于中国石油进口地区分布问题许多学者都从不同的角度、以不同的方式进行研究。普遍认为，中国石油进口来源地主要在中东，而且将来在该地区的进口量还会增加，预计到2020年从中东地区进口的石油可能占到总进口量的60%[109]，从亚太地区的进口量约占22%，从非洲的进口量为18%[110]。
根据国土资源部公布的中国石油进口的历年资料和中国海关统计资料，可以得到中国从不同国家进口石油量数据（表6-1），其表现出3个主要特征。

表6-1 中国历年石油主要进口地统计


续表


续表

资料来源：中国国土资源综合统计年鉴2000—2012 和中国海关统计年鉴2010-2012。
一是，从进口比例看，有明显的地区差别（图6-1）。2000年至2009年的10年里中国从中东所购石油量占总量的比例一直明显高于其他地区。从非洲的购入2002年以后比例值明显加大，而从欧洲（主要就是俄罗斯）和南美洲的购入量只是有所提高。总体表现主要石油进口国所在地区总量占总进口量比例差别最高的前两个地区还是世界上社会安全、稳定程度相对低的地方。这就致使石油进口安全的威胁程度仍然居高不下。

图6-1 中国石油进口国所在地区占总量比例变化情况

二是，从主要进口地变化来看，不仅进口国分布更广，而且进口地范围也在不断扩大，同时相对供应稳定地区的数量增加。从2000年、2006年和2009年的3个时间点比较，南美地区从无到有，并且从该地区的进口量明显快速增加。而从欧洲西北部的进口从有到无。同时显示，中国从南亚和东南亚各国的进口量在减少。
三是，从进口量分布状态来看，均匀程度有所提高。将2006年与2009年相比，后者总体比例值均匀性比前者好。显示中国从这些国家进口石油的进口量均匀程度在提高，即说明中国的石油进口战略对进口国安全的考虑已见成效。
2.中国石油进口国家分布
在同一个地区不同的国家，中国进口石油量的差别也很大。根据国土资源部公布的资料统计来看，2000年至2010年的11年间，中国进口石油的国家按进口量大小排序，以达到占总进口量50%的标准划分，每年都为4个，而且沙特阿拉伯和伊朗都在其中。按中国石油进口量排前5国家（表6-2），每年都出现的国家只增加了安哥拉。这说明中国进口石油无论是从进口量上还是从进口国所占比例上都相对集中。

表6-2 2000—2010年间中国进口石油国出现频次

资料来源：中国国土资源综合统计年鉴2000—2012 和中国海关统计年鉴2010-2012。
根据BP公司2013年公布的数据，可知表6-2中显示的中国进口石油排名靠前的10个国家（2012年国家统计局公布数据显示占中国进口石油总量的81.47%）的石油储量值，见表6-3。2012年这些国家石油储量分别占全球的比例值从17.8%（委内瑞拉排全球第一）到0.3%，分布差异较大。但是石油储量占世界的合计比例达到72.2%。这意味着，中国石油进口国既有储量高的国家也有储量稍低的国家，储量高的国家资源保障能力强。但同时要考虑国家资源禀赋以外的其他因素，如国家的稳定性、国家间关系等诸多因素，所以通过增加供应国降低供应风险是必要的。

表6-3 2012年各国石油、天然气储量情况统计

数据来源：BP Statistical Review of World Energy June 2013。
表6-4中这些国家2012年的石油生产量占全球的比例，沙特阿拉伯排第一，比例为13.3%，最小的比例为1.1%，可见其差别也很大。这些国家的石油和天然气产量合计占世界石油产量的50.0%、天然气产量的29.8%（表6-4）。将储量与生产量的比例值比较，储量最大的国家不是生产量最大的国家；而且储量和生产量占世界的比例值也不一样，说明这些国家的最大生产供应潜力有差别。如委内瑞拉的石油生产量比例值小于其储量的比例值尤其明显。
另外，中国在这些国家的客户地位也有所差别。如中国在2010至2012年间成为伊朗的最大客户，2011年购买量占其石油产量的22%，是整个欧洲的总和[111]。

表6-4 2012年各国石油、天然气产量情况统计

数据来源：BP Statistical Review of World Energy June 2013。
在2000年至2010年里，中国石油进口前5国家的进口量合计占中国总进口量的比例平均为60.79%。图6-2显示，前5年进口比例基本平稳；中间4年比例呈上升趋势；近两年逐渐呈现下降趋势。说明近年来中国从这些国家进口石油量的比例有所下降，进口国相对集中问题有了一定的缓和。

图6-2 中国进口石油前5国占总量比例变化情况（数据来源：中国国土资源年鉴2001-2010和中国海关统计年鉴2011）

另外，还可以从这些国家排名出现的频率统计看出差别（表6-5）。中国在2000年至2010年间，从沙特阿拉伯进口石油量排第一的频率最高，其次是伊朗和阿曼，其他国家出现频率较小。这也说明在这11年中，中国进口石油的国家仍然相对比较集中。同时资料显示，俄罗斯的排名在不断前移。即中国从该国进口石油量比从其他国家的进口量增长幅度要大。

表6-5 2000-2010年间中国进口量前5国出现频次　单位：次

综上所述，中国石油进口来源国的集中问题近年得到了一定程度的缓和。但是进口来源地集中程度还较高，无论从国家数还是进口量，都显示主要来自中东和非洲。而中东、非洲又是目前世界最不安定的两个地区，一旦发生大规模的战乱，原油供应链中断，对国内经济的冲击将会很大，无疑将造成巨大的经济损失。所以，关注中国石油进口国的安全和稳定是战略油气储备管理不可或缺的内容。

7. 中国石油进口量大还是出口量大

由於国内成品油价格过低，中国上半年成品油出口增加，进口大幅减少。而业内人士认为，这并不能说明中国石油需求在降低。    

    根据中国海关总署周一公布的数据，中国今年前6个月总共出口了759万吨成品油，同比大幅增长48.6%，而同期进口却呈现出颓势，成品油进口更从去年上半年的增长34.1%，转变为下降21.1%，至1570万吨；6月份的同比降幅更达到了22.6%。而其中占主导地位的燃料油的进口上半年同比下降了17.6%，至1347万吨。 

    国内成品油价格上涨的幅度跟不上国际原油价格的涨幅，可能是进口减少而出口增加的原因。由於巨大的价差影响了炼化厂家的积极性，发改委的调价步伐开始在今年逐步加快。7月23日，发改委今年第5次上调成品油价格，将汽油、柴油出厂价格，每吨分别提高300元和250元，零售中准价格也按出厂价格调整幅度等额提高。我国承诺2006年对外全面放开成品油批发市场。 

    不仅仅是进口减少出口增加，国内炼油商的积极性也在大为降低。截至上周末，我国制定油价所参考的三地中，价格最低的新加坡汽油的7月份平均价格也以达到了每桶63.924美元，相当於国内汽油完税价每吨5938元。 

    统计局数据显示，我国的汽油产量自6月份以来开始下降，7月份的产量由於炼厂开工率下降急速减少，6月份我国的产量从5月份的436万吨降到409万吨。新华社此前消息，今年前5个月，国内炼油行业利润总额为亏损27.9亿元，呈全行业亏损态势。 

    “目前国内炼油企业开工不足，发改委这一次调高油价，是希望可以缓解由此可能造成的国内成品油供应短缺。”上海源复企业管理谘询有限公司首席战略分析师刘涛对《第一财经日报》表示，“从推测来看，进口以及炼化产量的下降可能已经在损耗库存的水准，比如北京目前的汽油库存就跌到了警戒线以下。” 

    中国现行的成品油定价机制是根据新加坡等三地价格来确定国内的成品油价格，当三地成品油加权平均价格变动幅度超过8%时，即调整国内成品油的价格。但是在去年，中国对成品油价格的调整并没有完全按照上述定价原则进行，去年在国际油价大幅上扬的前提下，国内汽油价格只上调了15.72%，总共的调整次数只有3次。 

    随著国内成品油价格调高及库存减少，中国原油需求可能恢复。而国际原油市场也似乎感受到了来自中国的影响。纽约商业交易所(NYMEX)西得克萨斯原油9月合约上周四为每桶57.13美元，上周五涨到每桶58.65美元，昨日亚洲盤更曾突破了59美元。而亚洲市场也似乎在回稳，周二早盤亚洲8月燃料油价格每吨271.5美元，对迪拜原油裂解逆价差为每桶-10.55美元，较7月6日的11.20美元有所缩小，但是仍大大高於5月份的6美元左右。周一新加坡市场汽油价格上涨了1.35美元，至每桶66.3美元。 

    市场目前预期我国炼油商们已经进一步向下调整了8月出口量。将於本周末确定的中石油8月份汽油出口量很可能将从7月份的20万吨减少到12万到15万吨。而中国中化集团公司也将仅出口1船大连西太平洋公司的合约船货，7月份为3船船货。 

    “目前中国经济的增长速度还是比较快的，同时汽车的消费也在增加，所以寄希望於中国需求的下降是不现实的。我认为今年下半年我国的石油需求将会呈现恢复性的增长。”刘涛表示，“上半年进口的减少可能是中国的进口商寄希望於国际油价的回落。”

8. 中国石油进口依存度变化状况分析

从中国石油进口量与国际油价的关系角度分析，可以了解中国石油进口的经济安全性。这只是一个方面，而中国石油进口依存度状况更能说明安全问题。
中国从1993年起成为需要依赖石油进口来满足国内对石油能源产品需求的国家。到2002年的10年间，石油进口依存度当年达到25.13%，之后的增长速度更快，8年后的2010年增长了近1倍，见表6-8和图6-7。

表6-8 中国石油进口依存度变化统计

数据来源：中国国土资源年鉴2001-2009；中国海关统计年鉴2009-2013；BP Statistical Review of World Energy June 2013；中国的能源政策白皮书2012。

图6-7 中国石油进口依存度变化趋势图

由图6-7可见，中国石油进口依存度从2002年以后呈现快速上升趋势，2002年到2009年的8年里增长了近一倍，超过了国际公认的安全警戒线。如果按照这样的发展趋势，中国石油进口依存度年平均环比增长率为4.75%，那么到2015年中国石油进口依存度就会达到61.48%，2020年可能达到77.53%。对于国家石油进口安全来说，这是一个不可想象的数据。

表6-9 2015年中国进口量值概算　单位：108t

通过计算，这11年和近6年（2005-2010年）的中国石油进口依存度年平均值分别为41.39%和45.27%。再依据不同的机构对中国石油需求量的预测值，可以计算出其进口量值，见表6-9。数据显示，到2013年中国净进口石油量在（2.33～2.55）×108t。
有学者认为，如果中国石油进口量为需求总量的40%（即依存度为40%时），而且石油占总体能源消耗的25%时，石油供应中断比例不同条件下，GNP增长率将减少[112]，见表6-10。

表6-10 中国石油进口供应中断经济损失预测

（据参考文献[127]）
再根据国家统计局公布的数据（中国统计年鉴2010），2000年至2009年间，中国石油消费量占一次能源消费总量的比例平均值为20.29%，因此可以推算出，如果进口石油量中断50%，那么会导致GNP的增长率减少6.05%～6.61%，其经济损失是非常巨大的。由此可见，目前中国石油进口依存度状态给中国石油市场和国家经济发展埋下了一枚重磅炸弹。
综上所述，无论从中国进口石油供应国的地理分布，还是供应国供应安全弹性；无论从国际石油价格波动对中国进口石油带来的经济安全系数降低，还是净进口量数额来看，其安全性问题依然存在，对其进行更深入、系统的研究是非常必要的。